qlab
Ein Framework für quantitatives Research nach einem Grundsatz – die Validierung ist wichtiger als die Strategie.
0,910,05
Warum
Einen Backtest mit beeindruckender Sharpe-Ratio kann jede:r erzeugen. Schwierig ist herauszufinden, ob er etwas bedeutet. qlab ist so gebaut, dass Selbsttäuschung schwerfällt – und dass ein Ergebnis, das standhält, auch wirklich etwas aussagt. Ein Handelssystem ist es nicht.
Inhalt
- Validierung: Walk-forward mit Embargo, gesperrtes Holdout, Probabilistic und Deflated Sharpe Ratio.
- Ehrliche Backtests: verpflichtende Transaktionskosten, Protokoll jeder getesteten Konfiguration, explizite Prüfungen auf Lookahead- und Survivorship-Bias.
- Marktmikrostruktur: ein Orderbuch-Simulator zur Frage, woher Market-Making-Gewinne kommen.
- Testsuiten, die bei jedem Push über GitHub Actions laufen – u. a. die Prüfung, dass ein Signal mit perfekter Voraussicht eine absurde Sharpe-Ratio liefert und ein Signal aus demselben Balken praktisch nichts.
Das Ergebnis, das die Methode geprägt hat
Bei 66 getesteten Momentum-Konfigurationen sinkt die beste Out-of-Sample-Sharpe-Ratio von 0,91 nach Korrektur für die Anzahl der Versuche auf 0,05. Die Ergebnisse sind in sieben Research Notes dokumentiert.